Правовое регулирование цифровых активов в рамках международных организаций

В исследовании рассматривается развитие международного регулирования цифровых активов и процесс гармонизации глобальных стандартов, направленных на обеспечение прозрачности и снижение рисков для мировой финансовой системы. Основная цель работы – проанализировать политику и правовые рамки, разработанные ключевыми международными организациями – ФАТФ, МВФ, Базельским комитетом (BCBS), IOSCO и ОЭСР, а также оценить степень их внедрения в Республике Казахстан. В исследовании применяются методы сравнительно-правового анализа, синтеза и нормативного подхода для изучения взаимодействия международных рекомендаций и национального регулирования. В статье отмечается, что ФАТФ сосредоточена на мерах по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма (AML/CFT), МВФ акцентирует внимание на финансовой стабильности и правовой определенности, BCBS разрабатывает пруденциальные стандарты для банков в отношении криптоактивов, IOSCO продвигает защиту инвесторов и целостность рынка, а ОЭСР – вопросы налогообложения и обмена информацией. На основе сравнительных таблиц авторы показывают, как Казахстан внедряет эти международные стандарты, особенно в рамках МФЦА, при этом национальное регулирование за его пределами требует дальнейшего развития. Научная и практическая значимость исследования заключается в систематизации международных подходов и их влияния на регулирование цифровых активов в Казахстане. Работа вносит вклад в сближение глобальных и национальных норм, предлагая практические рекомендации для повышения соответствия, стабильности и защиты инвесторов.

1. FATF. Updated Guidance for a Risk-Based Approach to Virtual Assets and Virtual Asset Service Providers. Paris, FATF, 2021. URL: https://www.fatf-gafi.org/publications/fatfrecommendations/documents/Updated-Guidance-RBA-VA-VASP.html (accessed: 04.05.2025)

2. FATF. Mutual Evaluation Report of the Republic of Kazakhstan. 2023. URL: https://www.fatf-gafi.org/content/dam/fatf-gafi/fsrb-mer/Kazakhstan-EAG-Mutual-Evaluation-023.pdf (accessed: 04.05.2025)

3. Приказ Председателя Агентства Республики Казахстан по финансовому мониторингу от 22 декабря 2022 года № 425-НҚ «Об утверждении Методических рекомендаций по выявлению незаконных операций с использованием цифровых активов». URL: https://online.zakon.kz/Document/?doc_id=32028862 (accessed: 04.05.2025)

4. Pavlidis G. International Regulation of Virtual Assets under FATF’s New Standards // Journal of Investment Compliance. 2020. Vol. 21. No. 1. P. 1–8. DOI: 10.2139/ssrn.4577857.

5. FATF. International Standards on Combating Money Laundering and the Financing of Terrorism & Proliferation. Paris, FATF, 2012–2025. URL: www.fatf-gafi.org/en/publications/Fatfrecommendations/Fatf-recommendations.html (accessed: 04.05.2025)

6. Гражданский кодекс Республики Казахстан (Общая часть) от 27.12.1994 г. (с изм. и доп. по состоянию на 2012 г.). URL: https://online.zakon.kz/Document/?doc_id=1017157 (дата обращения: 04.05.2025)

7. Закон Республики Казахстан «О цифровых активах» от 6 февраля 2023 года № 193-VII. URL: https://online.zakon.kz/Document/?doc_id=33689356 (accessed: 04.05.2025)

8. IMF. 2023 Review of The Fund’s Anti-Money Laundering and Combating The Financing of Terrorism Strategy // Policy Papers. 2023. No. 052. DOI: 10.5089/9798400258763.007.

9. Alvarez F. et al. Are Cryptocurrencies Currencies? Bitcoin as Legal Tender in El Salvador. Cambridge, MA, National Bureau of Economic Research (NBER Working Paper No. 29968). 2022.

10. Налоговый кодекс Республики Казахстан от 25 декабря 2017 года № 120-VI. URL: https://online.zakon.kz/Document/?doc_id=36148637 (accessed: 05.04.2025)

11. The rise of the digital asset industry was discussed at Astana Finance Days. URL: https://aifc.kz/news/the-rise-of-the-digital-asset-industry-was-discussed-at-astana-finance-days/ (accessed: 05.04.2025)

12. Национальный Банк Республики Казахстан. Digital Tenge. URL: https://nationalbank.kz/ru/page/Digital-Tenge (accessed: 05.04.2025)

13. Basel Committee on Banking Supervision. Prudential treatment of cryptoasset exposures. 2022. URL: https://www.bis.org/bcbs/publ/d545.htm (accessed: 20.04.2025)

14. AIFC. Rules and mechanisms of cooperation of Unbacked Digital Asset Exchanges and/or Centre Participants authorized to carry out digital assets-related activities with second-tier banks of the Republic of Kazakhstan (AIFC Rules No. FR00063 dated 20.04.2023).

15. Wong M.C.S., Chan E.K.H., Yousaf I. CBDCs, Regulated Stablecoins and Tokenized Traditional Assets under the Basel Committee Rules on Cryptoassets. 2024. DOI: 10.2139/ssrn.4936771

16. IOSCO. Policy Recommendations for Crypto and Digital Asset Markets. Final Report. 2023. URL: https://www.iosco.org/library/pubdocs/pdf/IOSCOPD747.pdf (accessed: 09.09.2025)

17. AIFC recognised among global leaders in implementing IOSCO digital asset standards. URL: https://aifc.kz/news/aifc-recognised-among-global-leaders-in-implementing-iosco-digital-asset-standards/ (accessed on: 24.10.2025)

18. OECD. Money Laundering and Terrorist Financing Awareness Handbook for Tax Examiners and Tax Auditors. Paris, OECD Publishing, 2019. DOI: 10.1787/abb43fc8-en.

19. Закон Республики Казахстан «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» от 28 августа 2009 г. № 191-IV. URL: https://online.zakon.kz/Document/?doc_id=30466908 (accessed: 12.05.2025)

20. AIFC Rules No. FR00063 dated 11.12.2023 (с изм. по состоянию на 17.05.2024). – URL: https://orderly.myafsa.com/api/pdf?articleId=a000100020002000V (accessed: 20.11.2025)